交易干货|一文看透道氏理论,学会运用123和2B法则
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发布时间：2024-11-29 16:43
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时间：2024-12-04 14:05
道氏理论的三种趋势中，长期投资者关注的是基本趋势，旨在多头市场买入，空头市场及时做空。投机者对价格修正趋势更感兴趣。道氏理论如何应用于多空市场，接下来我们将进行探讨。
道氏理论认为，价格运动有三种趋势：基本趋势、次级趋势和短期趋势。其中，基本趋势是价格广泛上升或下降的变动情形，通常持续一年或更久，价格总升（降）幅度超过20%。基本趋势上升形成多头市场，下降形成空头市场。
次级趋势持续时间为3周到数月，价格上升或下降幅度一般为基本趋势的1/3或2/3。短期趋势反映价格在几天内的变动情况，通常由3个或更多短期趋势组成。
基本趋势是指价格上涨或下跌的变动，若下一个上涨水平超过前一个高点，且每个次级下跌波底都高于前一个下跌波底，则主要趋势为上升，即多头市场。相反，若每个中级下跌将价位带至更低水平，且反弹不能将价位带至前面反弹的高点，则主要趋势为下跌，即空头市场。
次级趋势是主要趋势运动方向相反的一种逆动行情，干扰了主要趋势。在多头市场里，它是中级的下跌或“调整”行情；在空头市场里，它是中级的上升或反弹行情。通常，在多头市场里，它会跌落主要趋势涨升部分的三分之一至三分之二。
短期变动是短暂的波动，很少超过三个星期，通常少于六天。它们虽然本身没有意义，但使主要趋势的发展全过程富于神秘多变的色彩。通常，不管是次级趋势或两个次级趋势所夹的主要趋势部分，都是由一连串的三个或更多可区分的短期变动所组成。
道氏理论的基本思想包括三个假设和三大公理。道氏理论的三种走势包括主要趋势、修正走势和短期波动。道氏理论主要走势的三个阶段包括贪婪或恐惧情绪、反映实际基本面情况和恐惧或贪婪情绪。
道氏理论所蕴藏在投资与投机中的哲学智慧包括轻仓试探、保持清醒的判断力、建仓前计划好亏损和盈利的底线等。道氏理论是市场技术研究的鼻祖，其形成经历了几十年。
一. 123法则
趋势线被突破，上升趋势中价格跌破上升趋势线，下降趋势中价格反弹突破下降压力线，这是趋势发生转变的基础。
2. 原有的趋势被打破，反抽之后也无法回到原有的趋势当中，此时可以确认，价格的趋势彻底反转了。
3. 原有的趋势已经被打破，反抽之后也无法回到原有的趋势当中。此时在上升趋势中，价格在反抽无力后再次向下跌破先前短期回档的最低点；而在下降趋势中，原本的压力线反过来变为了支撑线，在反弹之后的回踩中，价格尚未踩到支撑线，价格已再次向上穿越先前的短期反弹的高点。
二. 2B法则
1. 在上升趋势中，如果价格已经穿越先前的高价而未能持续挺升，稍后又跌破先前的高点，则趋势很可能会发生反转。
2. 在下降趋势中，如果价格已经穿越先前的低价而未能持续下跌，稍后又涨回先前的低点，则趋势很可能会发生反转。
这两个法则适用于中长线的趋势和短线的日内交易。在交易中，保护性止损价位的设置非常关键。运用上述两个法则在具体的操作过程中，止损价位可以这样设置：
（1）运用123法
当上升趋势中出现123法则中的第3条，即上升趋势中，价格向下穿越先前短期回档的低点则开空单，考虑止损卖出。止损价位设在前低点稍上方；而在下降趋势中出现123法则中的第3条，即下降趋势中，价格向上突破先前的短期反弹高点则开立多单，止损价位设在前高点稍下方。
（2）运用2B法
在上升趋势中，价格已经穿越先前的高价，稍后又跌破先前的高点下方，立即做空卖出，不可恋战。而在下降趋势中，价格已经穿越先前的低价，稍后又涨回先前的低点上方，立即开多单大胆做多，止损价位设在先前的低点稍下方。
（3）2B法则和123法则综合运用
如果2B法则之后又发生符合123法则的情况，结合123的操作方法加仓补仓，原先的止盈价和加仓后的止损价共同放在前低点稍上方（或前高点稍下方）。
123法则、2B法则能较好地把握价格转向的先机，风险能被控制在更小的范围内，从而获得较高收益、较低的风险。
