房贷5年期LPR利率指的是贷款期限超过5年的贷款利率，比如在某银行申请贷款，贷款期限不超过5年会采用1年期LPR利率;贷款期限超过5年就会采用五年期LPR利率。贷款市场报价利率(LPR)是基础性的贷款定价参考利率，由18家银行分别报价后，去掉最高和最低报价取平均值得出，有1年期、5年期以上两个期限，由人民银行授权特定机构每月20日9：30公布一次(遇节假日顺延)，是今后贷款定价参考的主要基准。
房贷利率是按审批后签订合同来定的。房贷利率其实通常都是在审批通过后，客户签订贷款合同的时候按当时的市场利率情况来定的，而不是等到放款的时候才定利率。不过根据央行的规定，新发放的商业性个人住房贷款利率都是以最近一个月相应期限的LPR为定价基准加点形成的。
能不能降，要分两种情况。第一种情况，2020年之前，选择固定房贷利率的，无论银行房贷利率怎么变，都和你没关系。
第二种情况，LPR加减基点的模式。我先说一下，什么叫LPR。 LPR是指贷款基础利率，由18家银行的利率共同决定，去掉一个最高利率，去掉一个最低利率，剩下16家银行的平均利率就是LPR。该利率每月20号会更新，现在1年期LPR为3.85%，5年期以上LPR为4.6%。
在跟银行签订贷款合同的时候，都是LPR+基点的模式。LPR每个月是可以变化的，LPR涨你就跟着涨，LP R下跌，你就跟着下跌。但是合同里面，加的基点是固定不变的。 也就是说，无论现在的房贷利率怎么降，只要LPR不降，你的房贷利率就不会降。