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一、单选题
1.在进行财务报表分析时，债权人更关注的信息是( ) [单选题] * A.偿债能力(正确答案) B.营运能力 C.发展能力 D.盈利能力
2.综合企业历史财务数据和现实经济状况提出的理想评价标准是( ) [单选题] * A.经验基准 B.行业基准 C.历史基准
D.目标基准(正确答案)
3.下列各项负债中，不属于长期负债的是( ) [单选题] * A.长期借款 B.应付债券 C.长期应付款
D.递延所得税(正确答案)
4.下列关于保守型资本结构的描述，正确的是( ) [单选题] * A.企业的财务风险相对较高，资本成本较高
B.企业的财务风险相对较低，资本成本较高(正确答案)
C.企业的权益资金较少，企业负债比率较高 D.企业的权益资金较少，资本成本较低
5.下列各项中，不属于“销售商品、提供劳务收到的现金”项目是( ) [单选题] * A.本期销售商品、提供劳务收到的现金 B.前期销售商品提供劳务本期收到的现金 C.前期预收的款项(正确答案)
D.企业销售材料和代购代销业务收到的现金
6.在企业高速成长阶段，投资活动的现金流量往往是( ) [单选题] * A.流入量大于流出量
B.流出量大于流入量(正确答案) C.流入量等于流出量 D.不一定
7.下列财务比率中，最为稳健的偿债能力指标是( ) [单选题] * A.资产负债率 B.流动比率 C.速动比率
D.现金比率(正确答案)
8.下列各项中，不能说明短期偿债能力与长期偿债能力区别的是( ) [单选题] * A.长短期偿债能力反映的偿还期限不同
B.长短期偿债能力涉及的债务偿付支出性质不同 C.长短期偿债能力涉及的债务偿付资产不同 D.长短期偿债能力的稳定性不同(正确答案)
9.可用来补充说明和评价企业流动性的指标是( ) [单选题] *
A.流动资产周转率 B.营运资本周转率 C.营业周期(正确答案) D.产品周期
10.下列各项中，反映企业全部资产使用效率的指标是( ) [单选题] * A.净资产收益率 B.资产总额
C.总资产周转率(正确答案) D.利润总额
11.某企业年度主营业务收入为268 000元，流动资产平均占用额为67 000元，则该企业流动资产周转天数为( ) [单选题] * A.4天 B.15天 C.60天
D.90天(正确答案)
12.杜邦分析系统中，提高总资产收益率的途径是( ) [单选题] * A.加强销售管理，提高销售净利率(正确答案) B.加强资产管理，降低总资产周转率 C.加强负债管理，降低资产负债率 D.树立风险意识，控制财务风险
13.某企业上年的销售净利率为7.74%，资产周转率为1.27，今年的销售净利率为8.78%，资产周转率为1.08，则今年的总资产收益率与上年相比，其变化趋势是( ) [单选题] *
A.下降(正确答案) B.不变 C.上升 D.难以确定
14.衡量企业发展能力的首要指标是( ) [单选题] * A.销售增长率(正确答案) B.资产增长率 C.资本增长率 D.利润增长率
15.下列各项中，不属于关联方关系存在的主要形式是( ) [单选题] * A.该企业的合营企业 B.该企业的联营企业 C.该企业的子公司
D.该企业共同控制的合营企业的合营者(正确答案)
16.可以信赖并用于报表分析的财务报表是( ) [单选题] * A.持无保留意见审计报告的财务报表(正确答案) B.持无法表示意见审计报告的财务报表 C.持保留意见审计报告的财务报表 D.持否定意见审计报告的财务报表
17.综合能力最强的盈利能力指标是( ) [单选题] * A.销售净利率 B.总资产收益率 C.净资产收益率(正确答案)
D.每股收益
18.某企业2008年平均总资产为8 000万元，实际销售收入净额为5 500万元，实现净利润为380万元，平均资产负债率为60％，则该企业的净资产收益率为( ) [单选题] * A.6.67% B.6.91%
C .11.88%(正确答案) D.17.27%
19.会计报表解读一般不包括的内容是( ) [单选题] * A.会计报表质量分析
B.会计报表要素分析(正确答案) C.会计报表趋势分析 D.会计报表结构分析
20.下列财务信息的内容中，属于会计信息的是( ) [单选题] * A.市场信息 B.公司治理信息 C.财务报告(正确答案) D.审计报告
21.销售费用的分析中，下列情况可能不合理的是( ) [单选题] * A.在新地域设立销售机构 B.向新地域派住销售人员 C.在新产品上投入更多广告
D.在成熟产品上投入更多广告(正确答案)
22.通过现金流量表分析，会计报表使用者可以达到的主要目的是( ) [单选题] * A.分析企业盈利能力
B.评价企业利润质量(正确答案) C.分析企业经营风险 D.预测企业未来投资保持率
23.对于一个健康的、正在成长的公司来说，下列说法正确的是( ) [单选题] * A.经营活动现金净流量应当是正数(正确答案) B.投资活动现金净流量应当是正数 C.筹资活动现金净流量应当是负数 D.现金及现金等价物净增加额应当是负数
24.流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会( ) [单选题] * A.增大流动比率(正确答案) B.降低流动比率 C.降低营运资金 D.增大营运资金
25.在计算速动比率时，要把一些项目从流动资产中剔除的原因不包括( ) [单选题] * A.可能存在部分存货变现净值小于账面价值的情况 B.部分存货可能属于安全库存 C.预付账款的变现能力较差
D.存货可能采用不同的评价方法(正确答案)
26.某公司2009年营业收入净额为36000万元，流动资产周转天数为20天，固定资产周转天数为100天。假定没有其他资产，则该公司2008年的总资产周转率为( ) [单选题] *
A.2.9次 B.3次(正确答案) C.3.2次 D.3.4次
27.在基本条件不变的情况下，下列经济业务可能导致总资产收益率下降的是( ) [单选题] *
A.用银行存款支付一笔销售费用(正确答案) B.用银行存款购入一台设备 C.将可转换债券转换为普通股 D.用银行存款归还银行借款
28.杜邦分析体系的核心指标是( ) [单选题] * A.总资产收益率 B.销售净利率
C.净资产收益率(正确答案) D.总资产周转率
29.下列各项中，不会影响应收账款周转率指标利用价值的因素是( ) [单选题] * A.季节性经营引起的销售额波动 B.销售折让和销售折扣(正确答案) C.大量使用现金结算的销售 D.年末大量销售
30.资产负债表质量分析是对( ) [单选题] * A.财务状况质量分析(正确答案) B.财务成果质量分析
C.现金流量运转质量分析 D.产品质量分析
31.反映利润质量较高的事项是( ) [单选题] * A.利润的含金量较低 B.利润没有较多的现金支撑
C.利润来源于未来持续性较强的业务(正确答案) D.利润来源于未来具有可预测性的业务
32.能够反映企业利息偿付安全性的最佳指标是( ) [单选题] * A.利息保障倍数 B.流动比率 C.净利息率
D.现金流量利息保障倍数(正确答案)
33.杜邦分析体系中不涉及( ) [单选题] * A.偿债能力分析 B.资产管理能力分析 C.盈利能力分析
D.发展能力分析(正确答案)
34、下列各项中，反映现金流量匹配情况的比率是( ) [单选题] * A.流入结构 B.流出结构 C.定比比率
D.流入与流出的比率(正确答案)
35.现金流量表可用于( ) [单选题] *
A.分析经营风险 B.分析资产质量
C.预测未来的现金流量(正确答案) D.预测未来利润与现金流量的差异
36.利用财务报告对企业进行发展能力分析时，不涉及的方面是( ) [单选题] * A.企业竞争能力分析 B.企业周期分析
C.企业发展能力财务比率分析 D.企业发展能力战略分析(正确答案)
37.下列有关会计信息质量特征的表述中，正确的是（ ） [单选题] * A.企业提供的历史成本信息与使用者的经济决策需要完全相关
B.可理解性要求使用者具有一定的有关企业经营活动和会计方面的知识，并愿意付出努力去研究这些信息(正确答案)
C.可比性是指不同企业在相同期间所提供的会计信息能够可比
D.实质重于形式要求企业应当按照交易或者事项的法律形式进行会计确认、计量和报告
38.下列有关财务分析的表述中，错误的是（ ） [单选题] *
A.确立分析目标是财务分析的起点，它决定了后续分析内容和分析结论 B.行业基准不适合垄断型企业的财务分析
C.百分比变动比较可以解决绝对性比较的缺陷，分析人员应当将变动的绝对数换算成变动的百分比(正确答案)
D.比率分析法主要分为构成比率分析和相关比率分析
39.现金流量表中的三大类别是（ ） [单选题] * A.现金流入、现金流出和流入流出净额 B.期初余额、期末余额和当期发生额
C.投资活动现金流量、经营活动现金流量和筹资活动现金流量(正确答案) D.营业收入、净利润和营业活动现金流量
40.下列选项中，会导致资产负债率发生变化的是（ ） [单选题] * A.收回应收账款 B.用现金购买债券
C.接受所有者投资转入的固定资产(正确答案) D.以固定资产对外投资
41.若流动比率大于1，则下列结论成立的是（ ） [单选题] * A.速动比率大于1
B.营运资金大于0(正确答案) C.资产负债率大于1 D.短期偿债能力绝对有保障
42.企业的流动资产周转率高，说明（ ） [单选题] * A.企业的营业收入较高 B.企业的盈利能力较强
C.企业的流动资产周转速度较快(正确答案) D.流动资产较少
43.某企业2010年度主营业务收入净额为72000万元，主营业务成本为32000万元，流动资产平均余额为4000万元，固定资产平均余额为8000万元，则该企业2010年度的总资产周转率为（ ） [单选题] * A.4
B.6(正确答案) C.8
D.9
44.下列指标中，能够较为直观地反映企业主营业务对利润创造的贡献是（ ） [单选题] *
A.销售毛利率(正确答案) B.销售净利率 C.总资产收益率 D.净资产收益率
45.企业进行综合财务分析的根本目标是（ ） [单选题] * A.综合分析企业的偿债能力 B.综合分析企业的盈利能力
C.综合分析企业偿债能力、营运能力、盈利能力、成长能力、综合经营管理及其内在联系与影响(正确答案) D.综合分析企业的成长能力
二、多项选择题
1.下列各项中，属于非会计信息的有( ) * A.审计报告(正确答案) B.市场信息(正确答案) C.公司治理信息(正确答案) D.宏观经济信息(正确答案) E.现金流量信息
2.进行固定资产质量分析时，应当注意的方面包括( ) * A.固定资产规模的合理性(正确答案) B.固定资产购置程序的合理性 C.固定资产结构的合理性(正确答案)
D.固定资产折旧政策的合理性(正确答案) E.固定资产日常维护办法的合理性
3.对利润表进行分析时，应关注的内容包括( ) * A.利润表与资产负债表的平衡关系 B.利润表与现金流量表的平衡关系 C.利润表结构状态(正确答案) D.利润表项目的质量(正确答案) E.利润表项目的变化趋势(正确答案)
4.通过现金流量表的分析，会计信息使用者可以分析的内容包括( ) * A.企业未来会计期间产生净现金流量的能力(正确答案) B.企业偿还债务及支付企业所有者投资报酬的能力(正确答案)
C.企业的利润与经营活动所产生的净现金流量发生差异的原因(正确答案) D.会计年度内影响或不影响现金的投资活动和筹资活动(正确答案) E.企业会计年度内利润的来源及形成原因
5.企业偿债能力分析的作用包括( ) *
A.有利于投资者进行正确的投资决策(正确答案) B.有利于企业经营者进行正确的经营决策(正确答案) C.有利于债权人进行正确的借贷决策(正确答案) D.有利于正确评价企业的财务状况(正确答案) E.有利于正确理解企业的盈利稳定性
6.营运能力比率主要包括( ) * A.营业周期(正确答案) B.存货周转率(正确答案)
C.应收账款周转率(正确答案) D.资产负债率 E.营业增长率
7.影响盈利能力的特殊因素包括( ) * A.税收政策(正确答案) B.利润结构(正确答案) C.资本结构(正确答案) D.资产运转效率(正确答案) E.盈利模式(正确答案)
8.需要利用财务分析结论提供依据的决策和评价包括( ) * A.投资决策(正确答案) B.信贷决策(正确答案) C.产品决策
D.销售决策(正确答案) E.业绩评价(正确答案)
9.现金流量表解读的主要内容包括( ) * A.现金流量表正确性分析 B.现金流量表趋势分析(正确答案) C.现金流量表结构分析(正确答案) D.现金流量表质量分析(正确答案) E.现金流量表比率分析
10.在企业短期偿债能力分析中，可能增加变现能力的因素有( ) * A.可动用的银行贷款指标(正确答案)
B.担保责任引起的负债
C.准备很快变现的长期资产(正确答案) D.偿债能力的声誉(正确答案) E.未作记录的或有负债
11.下列各项中，可能缩短营业周期的事项有( ) * A.存货周转率(次数)上升(正确答案) B.应收账款余额减少(正确答案)
C.提供给顾客的现金折扣增加，对他们更具吸引力(正确答案) D.供应商提供的现金折扣降低，提前付款 E.流动资产占用数量增加
12.下列各项中，数值越高则表明企业获利能力越强的指标有( ) * A.销售净利率(正确答案) B.资产负债率
C.净资产收益率(正确答案) D.速动比率
E.总资产净利率(正确答案)
13.非会计报表信息利用与分析的内容包括( ) * A.审计报告分析(正确答案)
B.资产负债表日后事项分析(正确答案) C.关联方交易分析(正确答案)
D.会计政策、会计估计变更分析(正确答案) E.前期差错更正分析(正确答案)
14.通过盈利能力分析可以获取的信息包括( ) *
A.分析企业赚取利润的能力(正确答案) B.分析企业的偿债能力
C.评价内部管理者的业绩(正确答案) D.评价企业面临的风险 E.分析利润的质量
15.下列关于利润表分析的说法，正确的有( ) *
A.利润表的趋势分析可以分析单一项目在连续期间的变化(正确答案) B.利润表的趋势分析可以从整体角度把握各项目之间的关系 C.利润表的结构分析可以分析利润产生的过程和结构(正确答案) D.利润表的结构分析可以分析利润的来源及构成(正确答案) E.共同比报表可以分析利润表结构随时间的变化情况(正确答案)
16.下列关于营业周期的说法，正确的有( ) * A.营业周期可以分析企业资产的使用效率(正确答案) B.营业周期可以分析企业资产的管理水平(正确答案) C.营业周期可以说明现金回笼的时间
D.营业周期可以补充说明企业的流动性(正确答案) E.营业周期可以分析企业的发展能力
17.下列各项中，影响长期偿债能力的因素包括( ) * A.盈利能力(正确答案) B.资本结构(正确答案)
C.长期资产的保值程度(正确答案) D.经常性的经营租赁(正确答案) E.资产的流动性
18.下列关于杜邦体系的说法，正确的有( ) *
A.杜邦分析体系通过建立新指标进行全面分析
B.杜邦分析体系是通过相关财务比率的内在联系构建的综合分析体系(正确答案) C.杜邦分析体系的核心指标是权益收益率(正确答案)
D.对杜邦分析体系进行比较分析不仅可以发现差异，分析差异的原因，还能消除差异
E.杜邦分析体系一般用于大中型企业的综合分析
19.下列关于现金流量表分析的表述，错误的有( ) *
A.企业承担经营风险与财务风险的能力都与企业现金流量状况直接相关(正确答案) B.经营活动现金净流量越大，说明企业的现金状况越稳定，支付能力越有保障(正确答案)
C.当经营活动的现金流量为正数，其流入与流出比率一定大于1
D.对于任何公司而言，经营活动现金净流量一般大于零，投资活动的现金净流量应小(正确答案)
于零，筹资活动的现金净流量应正负相间 E.现金流量表是分析利润质量的依据(正确答案)
20.下列关于营业周期的说法，正确的有( ) * A.营业周期可以分析企业资产的使用效率(正确答案) B.营业周期可以分析企业资产的管理水平(正确答案) C.营业周期可以说明现金回笼的时间
D.营业周期可以补充说明企业的流动性(正确答案) E.营业周期可以分析企业的发展能力
21.下列各项中，影响长期偿债能力的因素包括( ) * A.盈利能力(正确答案) B.资本结构(正确答案)
C.长期资产的保值程度(正确答案) D.经常性的经营租赁(正确答案)
E.资产的流动性
22.企业的利润来源包括（ ） * A.主营业务收入(正确答案) B.其他业务收入(正确答案) C.投资收益(正确答案) D.营业外收支(正确答案) E.资产价值变动损益(正确答案)
23.下列选项中，对企业未来具有较强持续性影响的有 ( ） * A.销售商品、提供劳务收到的现金(正确答案) B.收到的其他与经营活动有关的现金 C.购买商品、接受劳务支付的现金(正确答案)
D.处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 E.取得投资收益收到的现金
24.下列选项中，会影响资产净利率的有（ ） * A.产品的价格(正确答案) B.单位成本的高低(正确答案) C.销售量(正确答案) D.资产周转率(正确答案) E.资产结构(正确答案)
三、判断题
1.财务分析中使用最普遍的分析方法是比较分析法。 [判断题] * 对
错(正确答案)
2.杜邦分析体系作为综合财务分析体系，可以全面系统地反映企业整体的财务状况和经营成果，但其缺点是该体系在同行业之间不可比。 [判断题] * 对
错(正确答案)
3.总资产增长率指标越高，表明企业一个经营周期内资产经营规模扩张的速度越快，企业发展后劲也就越大。 [判断题] * 对
错(正确答案)
4.主营业务收入并不能很好地代表总资产、流动资产和固定资产的周转额，以此为依据计算出来的周转率意义不大。 [判断题] * 对
错(正确答案)
5.现金净流量越大，说明企业的财务状况越好。 [判断题] * 对
错(正确答案)
6.分析企业的长期偿债能力除了关注企业资产和负债的规模与结构外，还需要关注企业的盈利能力。 [判断题] * 对(正确答案) 错
7.营业周期与流动比率之间的关系是：营业周期越短，正常的流动比率就越高；营业周期越长，正常的流动比率就越低。 [判断题] * 对
错(正确答案)
四、简答题
1．简述企业财务发展能力的分析体现在哪些方面。 [填空题] *
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答案解析：企业财务发展能力的分析体现在： （1）对净资产规模增长的分析。
在企业净资产收益率不变的情况下，企业净资产规模与收入之间存在正比例关系。同时净资产规模的增长反映着企业不断有新的资本加入，表明了所有者对企业的充足的信心，同时对企业进行负债筹资提供了保障，提高了企业的筹资能力，有利于企业获得进一步发展所需的资金。 （2）对利润增长的分析。
利润是企业在一定时期内的经营成果的集中体现，因此企业的发展过程必然体现为利润的增长，通过对利润增长情况的分析，即可从一定程度上把握企业的发展能力。
（3）对股利增长的分析。
企业所有者从企业获得的利益可以分为两个方面：一是资本利得（即股价的增长）；二是股利的获得。从长远来看，如果所有的投资者都不退出企业，所有者从企业获得利益的唯一来源便是股利的发放。虽然企业的股利政策要考虑到企业所面临的各方面因素，但股利的持续增长一般也就被投资者理解为企业的持续发展。
2.简述提高企业固定资产周转率的措施。 [填空题] *
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答案解析：企业要想提高固定资产周转率，应采取以下措施：
（1）应加强对固定资产的管理，做到固定资产投资规模得当、结构合理。规模过大，造成设备闲置，形成资产浪费，固定资产使用效率下降；规模过小，生产能力小，形不成规模效益。
（2）减少企业在非生产性固定资产投资过大，如盖高档办公楼、买高档汽车等，这是造成固定资产利用率低的重要原因。
（3）固定资产应及时维护、保养和更新，对技术性能落后、消耗高、效益低的固定资产要下决心处理，引进技术水平高，生产能力强，生产质量高的固定资产，并且要加强对固定资产的维护保管。
3.简述现金流量质量分析的内容。 [填空题] * _________________________________
答案解析：对于企业现金流量的质量分析，应从以下两个方面进行： （1）对三类现金流量各自的整体质量分析。
企业经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量性质都不相同，但是各自的现金净流量都有三种结果，即大于零、等于零和小于零。每种结果都与企业所在的经营周期、发展战略以及市场环境等因素有关，在分析时，不能仅仅依据现金净流量的大小做出优劣判别。
（2）对各个现金流量项目的质量分析。
在对三类现金流量各自的整体质量分析基础上，再进行各个现金流量项目的质量分析，分析的内容包括判断企业现金流量的构成，以及哪些项目在未来期间可以持续，哪些项目是偶然发生的，各个项目发生的原因是什么等等。
五、计算分析题
要求：
（1）对W公司“利润总额”项目进行定比趋势分析
[填空题] *
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答案解析：
（2）对各年的“利润总额”的构成成分按“主营业务利润”、“营业外收支净额”和“其他收益合计”进行结构分析 [填空题] * _________________________________ 答案解析：
（3）利用上述分析结果说明利润的变动趋势及原因 [填空题] *
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答案解析：2005年到2007年的利润总额稳步增长，主要原因是主营业务利润的增长；但2006年到2008年间营业外收支有下降的趋势，而2009年扭转了这种局面，利润总额大幅增加，主要是因为营业外收支净额大增，但主营业务利润不理想，应进一步查明原因。
39.某公司2008年和2009年主营业务收入分别为1 300万元和1 460万元，2007年、2008年和2009年流动资产年末余额分别为460万元、420万元和470万元。
2、某公司2008年和2009年主营业务收入分别为1 300万元和1 460万元，2007年、2008年和2009年流动资产年末余额分别为460万元、420万元和470万元。
要求：
（1）计算2008年和2009年流动资产平均余额 [填空题] *
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答案解析：答：(1)2008年流动资产平均余额为（460+420）/2=440万元 2009年流动资产平均余额为（420+470）/2=445万元
（2）计算2008年和2009年流动资产周转次数和周转天数，并作出简要的评价。 [填空题] *
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答案解析：
3、要求：
（1）计算该企业各年的营运资本； [填空题] *
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答案解析：08年流动资产为4 600+500 000+400 000-3 000+45 000+6 450 000-72 000+3 030 000=10354600
流动负债为4 489 000+412 000+38 000=4939000
09年流动资产为4 000+10 000+460 000-3 130+48 000+7 340 000-87 000+4 230 000=12001870
流动负债为5 890 000+453 000+43 000=6386000 （1）营运资本=流动资产-流动负债 5-127
2008年营运资本为 10354600-4939000=5415600 2009年营运资本为 12001870-6386000=5615870
（2）计算该企业各年的流动比率 [填空题] * _________________________________
答案解析：
（3）计算该企业各年的速动比率 [填空题] *
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答案解析：（3）速动比率=速动资产／流动负债 5-133 2008年速动比率为 （10354600-3 030 000）/4939000=1.48 2009年速动比率为 （12001870-4 230 000）/6386000=1.22
（4）计算该企业各年的现金比率 [填空题] *
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答案解析：（4） 现金比率=（现金+短期有价证券）／流动负债5-137 2008年现金比率为 （4 600+500 000+400 000-3 000）/4939000=0.18 2009年现金比率为 （4 000+10 000+460 000-3 130）/6386000=0.07
（5）将以上两年的指标进行对比，简要说明其短期偿债能力是否得到改善。 [填空题] *
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答案解析：（5）由以上比例可以知道，该公司营运资本有少量增加，但是流动比率、速动比率和现金比率都有所减少，特别是现金比率减少比较多，而且现金数额较少，说明A公司短期偿债能力减弱了。
4．A公司和B公司分别是各自行业的领导者。两公司2009年的利润表如下表所示：
A、B两家公司2009年平均总资产分别是15 890万元和12 080万元。
要求：计算盈利能力的相关指标，以此为依据比较哪家公司的盈利能力更强，并说明理由。 [填空题] *
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答案解析：
5、A公司2008年度、2009年度和2010年度利润表部分数据如下：
要求：
(1)计算该公司2010年度的销售净利率并作出简要分析； [填空题] *
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答案解析：（1）销售净利率=净利润/销售收入×100% 2010年销售净利率=2669/32168=8.3% 2009年销售净利率=3385/30498=11.1% 2008年销售净利率=3305/29248=11.3%
为进行该指标的分析，需要进行比较，可以跟同行业比较，也可以和本公司以前年度数据进行比较。根据相关数据，A公司的销售净利率在最近三年逐渐下降。
(2)计算该公司2010年度的销售毛利率并作出简要分析。 [填空题] *
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答案解析：（2）销售毛利率=（销售首收入净额-销售成本）/销售收入净额×100% 2010年销售毛利率=（32168-20281）/32168=36.95% 2009年销售毛利率=（30498-18531）/30498=39.24% 2008年销售毛利率=（29248-17463）/29248=40.29%
经以上计算可知，A公司的销售毛利逐年上升，但销售毛利率却在下降。
要求：
（1）计算C公司的存货周转天数
[填空题] *
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答案解析：存货周转天数=365/存货周转率=（存货平均余额×365）/主营业务成本
存货周转天数=[（2000+2300）/2 ]*365/20000=39.24（天）
(2)计算C公司的应收账款周转天数 [填空题] *
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答案解析：应收账款周转天数=365/应收账款周转率=（应收账款平均余额×365）/主营业务收入
应收账款周转天数=2500×365/25000=36.5（天）
(3)计算C公司的营业周期 [填空题] *
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答案解析：营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数
营业周期=39.24+36.5=75.74
(4)计算C公司的应付账款周转天数 [填空题] *
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答案解析：应付账款周转天数=365/应付账款周转率=（应付账款平均余额×365）/赊销净额
=（应付账款平均余额×365）/本期存货增加净额 本期存货增加净额=销货成本+期末存货-期初存货 本期存货增加净额=20000+2300-2000=20300（万元） 应付账款周转天数=1700×365/20300=30.57（天）
(5)计算C公司的现金周期。
(一年按365天计算，存货采取赊购方式) [填空题] * _________________________________
答案解析：现金周期=营业周期-应付账款周转天数 现金周期=75.74-30.57=45.17（天）
六、综合分析题
1、M公司2009年年初的流动资产总额为900万元（其中应收票据300万元，应收账款为200万元，存货为400万元），流动资产占资产总额的25%；流动负债总额为600万元，流动负债占负债总额的30%；该公司2009年年末的流动资产总额为1 100万元（其中应收票据为350万元，应收账款为300万元，存货为450万元），流动资产占资产总额的20%，流动负债占负债总额的32%。该公司2009年年末股东权益与年初股东权益的比值为1.5。
已知该公司2009年的营业收入为6 000万元，销售毛利率为22%，负债的平均利息率为9%，经营现金流量对流动负债的比率为0.5。
要求：（1）计算2009年年初的负债总额、资产总额、权益乘数、流动比率和速动比率； [填空题] *
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答案解析：
（2）计算2009年年末的股东权益总额、资产总额、产权比率、流动比率、速动比率 [填空题] *
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答案解析：
（3）计算2009年的应收账款及应收票据周转率、存货周转率（按营业成本计算）和总资产周转率（涉及资产负债表数据使用平均数计算） [填空题] * _________________________________
答案解析：
（4）计算2009年经营现金流量净额、现金流量利息保障倍数（涉及资产负债表数据使用平均数计算）。 [填空题] *
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答案解析：
2、以下是A公司2008年及2009年的利润表：
A公司董事长认为，2009年销售收入上升而利润下降不是正常情况，同时管理费用
大幅增加也属非常情形，需要进行分析解释。 要求：
（1）编制结构百分比财务报表（略）
（2）简要评述两年的各项变动，并分析其变动原因
[填空题] *
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答案解析：
3、A公司2008年经营活动产生的现金流量净额为300000元，投资活动产生的现金流量净额为-300000元，筹资活动产生的现金流量净额为7000元；2009年经营活动产生的现金流量净额为-100000元，投资活动产生的现金流量净额为200000元，筹资活动产生的现金流量净额为2000元。 要求：
(1)计算A公司2008年和2009年现金及现金等价物净额；
(2)对A公司2008年和2009年的现金流量状况作简要分析。 [填空题] *
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答案解析：（1）08年现金及现金等价物净额为300000-300000+7000=7000元 09年现金及现金等价物净额为-100000+200000+2000=102000元
（2）08年，经营活动现金流量净额为300000元，说明企业本年现金状况稳定，投资活动亏损300000，数额相当大，可能本年企业投资收益状况差，或则企业当期有较大的数额投资，可能在以后取得大的投资回报，而09年投资活动现金流量净额为200000元，也说明了应该是08年进行了大数额的投资。但是09年，经营活动亏损了100000元，这是个严重的现象，应该拿投资收益进行改善。同时企业的筹资活动现金流量净额在减少。
4、一个盈利的企业会破产吗？一个企业发展能因现金流恶化而破产吗？回答是肯定的，甲公司就是一例。甲公司是一家经营玩具产品零售与批发的企业，其中30%对外出口。尽管公司总裁试图提高经营业绩，但在近期遇到了财务危机。20X6年11月，公司逾期未付银行借款达3900万元。20X6年财务报告披露公司已经无力偿还该年度到期的1300万元的抵押贷款。20X7年3月初，公司现金余额为零，在无法从主要供货商获得进货信用后，向法院申请破产保护。根据破产法，甲公司在法庭监护下经营，制定还款计划。甲公司破产申请书披露：截止20X6年末资产总额2.78亿元（其中应收账款与存货分别占总在资产30%和40%），负债1.93亿元(其中流动负债占负债40%)。该公司破产前5年的部分财务信息汇总如下：
其他资料显示：近两年公司在实施新战略发展过程中，将大量现金花费在建造新门店和门店的装修上。假设行业销售毛利率与销售利润率的平均水平分别为25%～27%和8%～12%。
要求：完成下表，通过计算相关指标，分析净利润（或净损失）与经营活动净现金流量之差异的原因，并针对该案例对经营活动现金流量质量作具体的分析。
[填空题] *
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答案解析：1、根据上述资料分析可知：甲公司在申请破产前3年已经出现资金流恶化的状况；除20×2年和20×3年外，尽管每年都有盈利，但经营活动现金流量却为净流出；虽然5年中销售毛利率处于行业正常水平，但是由于近年来企业花费在新门店及其装修上的支出较多，使营业费用上升，销售利润率逐年递减且低于行业水平，使净利润（或净损失）与经营活动净现金流量之间的差异逐年扩大。 2、净利润（或净损失）与经营活动净现金流量之间差异的主要原因是：净利润以权责发生制为基础，企业虽有盈利但并不代表有充足现金；经营活动现金流量表示的是企业现金制利润，真实反映了企业自身将利润转化为现金的能力。
3、由于该公司经营活动现金净流量小于零，自身资金积累已经耗尽，说明经营过程现金流已经出现了严重问题，又难以从外部取得资金，必然陷入财务危机状态，以致申请破产。
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